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摩根大通發表報告指,基于友邦保險強勁的第三季新業務價值表現,該行正更新預估。隨著內地壽險需求明顯復蘇,前三季新業務價值平均按年增長49%,該行認為投資者對該行業增長前景與質量的信心正在改善。
考慮到當前估值(1.4倍2026財年預測內含價值倍數,相比歷史平均1.7倍),該行預期市場對2025至2027財年新業務價值增長預估共識的上修將成為近期催化劑,將其目標價由105港元微升至107港元,維持“增持”評級。
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